Portföy Optimizasyonu

Günümüz finans dünyasında yatırım kararlarının temelini oluşturan portföy yönetimi, risk ve getiri dengesini en verimli şekilde kurabilmeyi amaçlar. 1952 yılında Harry Markowitz tarafından geliştirilen ve modern finans teorisinin mihenk taşlarından biri haline gelen Portföy Seçim Modeli, bu alandaki en önemli adımlardan biridir. Model, yatırımcıların belirledikleri getiri düzeyine ulaşırken katlanmaları gereken en düşük risk seviyesini hesaplamalarına olanak tanır. Aynı zamanda, bu risk düzeyine uygun portföy dağılımını da ortaya koyar. Doğrusal olmayan programlama yöntemleriyle desteklenen bu yaklaşım, minimum varyanslı portföyü belirleyerek yatırım stratejilerini bilimsel bir zemine taşır. Markowitz’in çalışması, finans alanında devrim niteliğinde bir dönüm noktası olmuş ve kendisine Nobel Ödülü kazandırmıştır.